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华安黄金ETF持仓超30吨,上海金ETF料满仓上市,避险情绪升温,金价后市持续乐观

2020-09-04 19:05:50  来源:中国财经新闻网     编辑:Gold

财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,就在全球股市回落,支撑避险需求的当下,9月3日亚洲规模最大的黄金ETF——华安黄金ETF最新持仓黄金突破30吨,规模超124亿元,年初至今日均成交额18.41亿元。

今年以来黄金ETF市场火爆异常。此前世界黄金协会发布的最新数据显示,截至7月末,全球黄金ETF产品连续八个月出现资金净流入。国内黄金ETF也表现不俗。而此前成立的上海金ETF也迅速建仓,基本满仓上市。此外,披露的基金半年报也显示,不少基金经理也继续看好金价后市表现。

华安黄金ETF持仓超30吨

就在全球市场再度出现调整背景下,随着市场波动率的上升,避险情绪也有所抬头。昨日恐慌指数VIX一度涨超20%。此前VIX恐慌指数就已与股票指数同步上涨,表明市场下行压力正在加大。而此前一度沉寂的黄金其避险价值再度为市场所重视。

事实上,受疫情和全球低利率环境的影响,今年以来金价有较好表现,国内现货黄金金价上涨21.01%,跑赢众多股指和大宗商品。黄金ETF也获资金明显净流入,亚洲规模最大的黄金ETF——华安黄金ETF最新持仓黄金突破30吨,规模超124亿元,年初以来日均成交额18.41亿元。

流动性的宽松,助推国际金价节节攀升,黄金ETF市场火爆异常。此前世界黄金协会发布的最新数据显示,截至7月末,全球黄金ETF产品连续八个月出现资金净流入。国内黄金ETF也表现不俗。

在华安基金指数与量化投资事业部总经理许之彦看来,影响黄金价格的主要因素有5个方面。第一,宏观经济的态势。往往在宏观经济走弱的时候,黄金会有好的表现。第二个因素就是利率、政策,特别是美联储的货币政策。第三个因素就是真实的利率,即利率或者无风险利率减去通胀。第四个因素是金融市场的波动下的资产配置的取向。第五个因素是所谓的供需,也是边际上的需求,到底供给能不能满足。

“本轮黄金暴涨根本的原因是疫情后全球的宏观经济的预期出现大的调整,美联储等央行大幅的降低利率,采取了极为强烈的量化宽松的政策和货币政策。”许之彦表示,近期影响黄金价格走势的风险有两点,一是疫情出现大的拐点,或者疫苗真正的研发成功。更为重要的是美联储和对美元的态度有可能对黄金会产生一些实质性的影响。

不过,许之彦还是坚定的认为黄金依然具有中长期的趋势行情,原因是疫情后的宏观经济依然比较疲弱,未来1-2年之内量化宽松退出可能性是非常小的,特别是大幅退出。此外,货币的总量还在不断的上升,经济处在疲弱,负利率状态仍然保持,金融风险的动荡仍然在加剧。“再加上全球的地缘政治等因素的影响,我认为从一个中期比如2-3年的时间,黄金依然处在大的趋势的行情之中,尽管中间有所波动”。

金价后市料依旧乐观

事实上,此前黄金价格节节攀升一度成为市场关注的焦点,尤其在8月份创出2075.14美元/盎司的历史新高,虽然近期黄金价格冲高回落,但目前仍处于1900-2000美元/盎司的高位附近。此外,数据也显示,机构对于黄金配置的热情依旧未减,此前成立的上海金ETF建仓速度较快,基本都满仓上市。而披露的基金半年报也显示,不少基金经理继续看好金价的后市表现。

9月2日,建信上海金ETF发布上市交易公告书,该基金将于9月7日在上交所上市。该基金在8月5日成立,截至8月31日,该基金持有贵金属投资占总资产比例就达到73.31%,其中投资“AU9999”、“上海金”占资产净值比例分别为66.55%、25.38%。

无独有偶,广发上海金ETF和富国上海金ETF也发布了上市交易公告书。其中,广发上海金ETF上市日期为8月5日,在7月8日至7月29日期间,该基金建仓速度较快,截至7月29日投资贵金属占总资产比例已经达到91.51%,基本完成建仓。布局“Au99.99”、“SHAU”占基金净值比例也分别达到90.86%、7.73%。富国上海金ETF上市前夕,持有贵金属占基金总资产比例也达到98.1%。

博时黄金ETF基金经理在季报中就表示,就当下情况而言,黄金向下调整的空间有限。叠加趋于剧烈的地缘政治波动与流动性宽松支持,以及全球金融监管的放松,黄金资产价格的增长空间依然广阔。

不过亦有观点认为,本轮金价上涨之中,投资者已改变以往囤积实物金的做法,而是通过黄金ETF等的形式把握金价上涨的机会,反映出了当前黄金投资中的结构性变化。资金涌入黄金ETF,黄金ETF在黄金投资中的比例抬升,反映出黄金的金融属性在加强,成为一种投资产品,而价格波动变大会破坏黄金的货币属性和商品属性。本轮金价上涨来自于流动性推动,黄金ETF更是资金推动的典型表现。但是资金推动之下,金价的波动或将加大,黄金ETF在波动风险之中首当其冲,投资者需要权衡当前投资布局的风险收益比,避免成为风潮回落后的受害者。

(责任编辑:张洋 HN080)

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